Lección 7. Fórmulas financieras - Curso intermedio de #Excel -

Lección 7. Fórmulas financieras

Introducción

En el mundo empresarial y financiero, la eficiencia en el manejo de datos y la toma de decisiones informadas son cruciales para el éxito de cualquier organización. En este contexto, Microsoft Excel se ha convertido en una herramienta indispensable, ya que permite a profesionales de las finanzas y contabilidad optimizar sus procesos, agilizar el análisis de datos y garantizar la precisión en cálculos críticos.

Las funciones financieras y contables en Excel son un conjunto de potentes herramientas que brindan la capacidad de llevar a cabo una amplia gama de tareas, desde el cálculo de préstamos, inversiones y flujos de efectivo, hasta la elaboración de estados financieros, informes de costos y análisis de tendencias. En este contexto, profundizaremos en las principales funciones y fórmulas que permiten a los profesionales tomar decisiones fundamentadas y mantener el control sobre la salud financiera de una empresa.

Explicación

Funciones financieras y contables

Función PAGO

Esta función te ayuda a calcular el pago periódico de un préstamo, basándose en pagos constantes y con una tasa de interés constante. Su sintaxis es la siguiente:

=PAGO(tasa, nper, va, [vf], [tipo])

Explicación de los argumentos

Tasa: es la tasa de interés por periodo del préstamo.

Nper: es el número total de pagos del préstamo.

Va: corresponde al valor actual o la cantidad total de una serie de futuros pagos. También se le conoce como valor bursátil.

Vf: es el valor futuro o un saldo efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago; si se omite, el valor es cero, lo cual significa que el valor futuro de un préstamo es 0.

Tipo: es un valor lógico. Se asigna 1 cuando hay un pago al comienzo del periodo, y 0, u omitido, para un pago al final del periodo.

Ejemplo:

Acudes a una financiera a solicitar un préstamo. Al realizarte un estudio crediticio te autorizan una línea de crédito por la cantidad de $25,000 pesos a razón de una tasa de interés mensual de 5.6%, y pagaderos a 15 meses. Deseas conocer cuánto es lo que pagarás mensualmente.

1. En una hoja nueva de Excel ingresa la siguiente información:

2. Para calcular el pago mensual en la celda B6 ingresa la siguiente función:

=PAGO(B4, B3, -B2)

Nota: Al argumento B2 se le antepone el signo menos (-) para mostrar el resultado en positivo.

Debes considerar que la tasa de interés puede ser calculada de forma mensual o anual. Cuando la tasa de interés es anual, debes dividir entre 12, que corresponde a los meses del año.

3. La siguiente imagen te muestra cómo sería el cálculo de la mensualidad considerando una tasa anual equivalente, es decir, 5.6%*12 = 67.20. La siguiente imagen te muestra cómo es el pago mensual considerando la tasa anual:

Función VALOR ACTUAL (VA)

Esta función te ayudará a determinar si una inversión realizada por ti fue buena; es decir, te ayuda a visualizar el valor actual de la inversión. Su sintaxis es la siguiente:

=VA(tasa, nper, pago, [vf], [tipo])

Explicación de los argumentos

Tasa: es la tasa de interés por periodo del préstamo.

Nper: es el número total de periodos de pago en una anualidad.

Pago: es el pago efectuado en cada periodo, que no puede variar durante la anualidad.

Vf: es el valor futuro o un saldo efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Si se omite, el valor es cero, lo cual significa que el valor futuro de un préstamo es 0.

Tipo: es un valor lógico. Se asigna 0 u omitido si los pagos vencen al final del periodo (pospagable), o 1 si los pagos vencen al principio del periodo (prepagable).

Ejemplo

Adquieres a crédito una maquinaria para cortar vidrio y realizar el biselado. Su costo es de $70,230.00 pesos. El fabricante te otorga un crédito a 14 años y la tasa de interés es del 24% anual. Por haber realizado la compra, cada fin de mes se te dará la cantidad de $1,200.00 pesos por concepto de una póliza de mantenimiento. Deseas conocer si realmente fue una buena inversión o no la adquisición de esta maquinaria.

1. En una hoja nueva de Excel introduce la siguiente información:

2. En la celda B6 introduce la siguiente función:

=VA(B5/12, 12*B3, -1200)

Observa que la cantidad resultante de la función valor actual es inferior al precio de adquisición, esto te indica que la inversión no fue una buena adquisición, ya que si el valor actual hubiera sido mayor entonces sí hubiera sido una buena adquisición.

Función VALOR FUTURO (VF)

Esta función te permite obtener el valor devuelto de una inversión, basándose en pagos periódicos y tasa de interés constantes. Su sintaxis es la siguiente:

=VF(tasa, nper, pago, [va], [tipo])

Explicación de los argumentos

Tasa: es la tasa de interés por periodo.

Nper: es el número total de periodos de pago en una anualidad.

Pago: es el pago efectuado en cada periodo, que no puede variar durante la anualidad. Por lo general este argumento incluye el capital y el interés. Si se omite el argumento pago, obligatoriamente debe incluirse el argumento va.

Va: es el valor actual o el importe total de una serie de pagos futuros. Si se omite el argumento se considera cero, y obligatoriamente debe incluirse el argumento pago.

Tipo: es un valor lógico. Se asigna 0 u omitido si los pagos vencen al final del periodo (pospagable), o 1 si los pagos vencen al principio del periodo (prepagable).

Ejemplo

Imagina que, en tu afore, además de las aportaciones obligatorias, por voluntad decides ahorrar para obtener un poco más de dinero para cuando llegue el día de recibir tu pensión. Para ello, retiras la cantidad de $5,000.00 pesos que posteriormente depositas en una cuenta de ahorro individual. Tu objetivo es que a partir de este momento y hasta dentro de 1 año depositarás en esta cuenta de ahorro, al inicio de cada mes, la cantidad de $1,500.00 pesos, esto con la finalidad de saber si te es conveniente ahorrar o no. El banco donde aperturas esta cuenta de ahorros te otorga una tasa de rendimiento anual de 14%. Te preguntas, ¿cuánto dinero tendré ahorrado en la cuenta al momento de cumplir 1 año?

1. En una hoja nueva de Excel ingresa la siguiente información:

2. En la celda B7 ingresa la siguiente función para obtener el valor futuro, es decir, la cantidad que ahorrarás en el lapso de 1 año, y así decidir si es conveniente ahorrar.

=-VF(B6/12, B3, B4,B2,1)

Otras funciones financieras

Función PAGOINT

Esta función te regresa como valor resultante el interés pagado, en un periodo específico, por una inversión; basándose en pagos periódicos constantes y tasa de interés constante. Su sintaxis es la siguiente:

=PAGOINT(tasa, período, nper, va, [vf], [tipo])

Explicación de los argumentos

Tasa: es la tasa de interés por periodo.

Período: es el periodo para el cual se desea calcular el interés.

Nper: es el número total de periodos de pago en una anualidad.

Va: es el valor actual o el importe total de una serie de pagos futuros. Si se omite el argumento, se considera cero, y obligatoriamente debe incluirse el argumento pago.

Vf: es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último pago. Si el argumento vf (valor futuro) en la función se omite, el valor futuro de un préstamo es cero.

Tipo: es un valor lógico. Se asigna 0 u omitido si los pagos vencen al final del periodo (pospagable), o 1 si los pagos vencen al principio del periodo (prepagable).

Ejemplo

La institución bancaria en la cual recibes tu nómina te ha ofrecido una serie de productos. Para tener derecho a estas promociones la institución considera dos factores: tener un buen historial crediticio y una cantidad de dinero que se te deposite, por concepto de nómina, quincenalmente. Para ello, decides elegir uno de los tres productos de promoción disponibles: crédito automotriz, crédito al consumo y tarjeta de crédito. Tu elección fue el crédito automotriz. El costo del automóvil es de $210,000.00, será financiado a 15 meses y con una tasa de interés anual de 19%. Deseas realizar una tabla de tipo amortización para conocer los intereses mensuales durante la vida del préstamo.

1. En una nueva hoja de Excel ingresa la siguiente información:

2. Ingresa en la celda F3 la siguiente función para determinar cuánto interés se va a pagar por el crédito:

=-PAGOINT($B$5/12, E3, $B$3, $B$2)

3. Finalmente, rellena hacia abajo hasta el plazo otorgado, para que la función se aplique en el resto de las celdas:

Las anteriores pantallas se obtuvieron directamente del software, para fines educativos.

Checkpoint

Asegúrate de:

• Utilizar el análisis de datos para encontrar objetivos.
• Utilizar correctamente la función de PAGO para encontrar un valor a pagar.
• Utilizar el análisis de tabla de datos para encontrar diferentes opciones al mismo tiempo de interés.